监管规范养老目标基金销售 不预测业绩不夸大宣传
2018-08-09 09:30:44作者:陆慧婧 方丽 来源:中国基金报 评论:

首批养老目标基金的获批成为当前基金行业内最大热点。据中国基金报记者了解,为保障养老目标基金顺利发行和运作,监管层日前召集基金公司开会,对投资者保护、销售安排、舆论正面引导、运营投资等多方面提出指导意见。

据悉,目前各大基金公司都在积极筹备,除了和渠道商议发行档期等外,上线fof模块、调整系统等也成为近期基金公司的主要工作。业内人士表示,因调试系统或需花费一段时间,养老目标基金发行节奏或没有市场预期快。

注意舆论引导、投资者保护等

“确实近期监管层召集开会,针对养老目标基金的发行等方面做了指导意见。”据一家基金公司人士表示,主要集中投资者保护、销售安排、舆论正面引导、运营投资等方面。

另一家基金公司市场人士也表示,据他了解目前主要是舆论正面引导上,做好销售适当性安排,在养老目标基金销售过程中不能预测基金业绩、不得进行有奖销售、夸大宣传,特别提示养老目标基金不保本和不保收益。

“我们也收到一些指导要求,比如不能用抖音形式做养老目标宣传等。”还有基金公司人士表示,监管要求互联网宣传需依法合规,基金公司如在养老目标基金销售过程中出现违规行为将直接叫停并出具监管措施。

同时,在投资者保护方面,需要明示基金产品风险收益特征,同时鼓励投资者对养老目标基金进行定投,与此同时,基金公司不要片面追求首发规模,改善投资者体验。

还有业内人士表示,在投资运营上则要求养老目标基金严格按基金合同约定进行投资,基金管理人同时还需做好养老目标基金资产配置比例的披露。

此外,一位基金公司人士也透露,针对养老目标基金销售运作中的“几个禁止”近日已经传达到基金公司:不得预测养老目标基金投资业绩,不做夸大宣传,不能进行有奖销售,强调养老目标基金不能保本保收益,销售过程中不得诋毁其他基金管理人,不得使用抖音等方式宣传。

尤其还有一项是,养老目标基金需要专门的“风险揭示书”。一位基金公司人士介绍,养老目标基金的风险提示书中拟定了何为公募基金、不保本保收益的“买者自负原则”、可能面临的巨额赎回等风险、养老目标基金的风险收益特征及持有锁定期几个部分。

“我们基金风险揭示书都有3000多字,比普通公募基金要详尽很多,而且这要求基金销售过程中有书面或电子签名、确认等。”该人士表示,目前基金公司都在积极准备。

部分公司仍需系统改造

除了和渠道商议发行档期等外,上线fof模块、调整系统等也成为近期部分基金公司的主要工作。

据一家基金公司市场人士表示,目前该公司正在积极筹备,一方面跟托管行谈发售档期,另一方面需要在基金清算上加一个fof模块,再跟银行做好系统对接,不过目前暂时还没有确定对接时间。

“由于养老目标基金采用fof模式,基金公司内部系统改造一是开发相应的fof模块,对内部基金和外部基金设置不同的费率以及fof的估值模块,二是在直销平台上放上针对养老目标基金的风险揭示书。”一位基金公司人士表示,基金公司内部改造并不算难,之后针对税延优惠政策的系统改造才是重点。“根据此前发布的关于递延养老保险相关指引,这就要求多家基金公司都得与中证登进行系统对接,进行投资者的身份判断以及销售数据的实时确认。”在上述基金公司人士看来,多家基金公司与中证登之间做到销售数据实时确认很重要,超出税优额度购买时需要及时提示投资者。

除了增加fof模块外,还有基金公司表示,养老目标基金不少采取“滚动封闭模式”,也需要进行系统调试。一位基金公司电商部人士反馈,it系统里具体需要改造哪些地方还得和公司合规及产品部门确认之后再进入开发流程。“大体就是在销售平台上放上养老目标基金风险揭示书以及针对每笔认购资金设置相应的锁定期限。”

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责编:孙明胜 sunmingsheng@cbnet.com.cn